Las acciones estadounidenses experimentaron su mejor día desde ABRIL después de que la inflación se enfriara al 3,2 por ciento, lo que reforzó la confianza de los inversores, pero surgen temores sobre un alarmante patrón de "cruz de la muerte" en el mercado.
Las acciones estadounidenses experimentaron su mejor día desde abril tras la noticia de que la tasa de inflación anual cayó ligeramente al 3,2 por ciento.
Los inversores tienen la esperanza de que el enfriamiento de los precios al consumo indique el fin de las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, que los han llevado desde un mínimo del 0,5 por ciento en abril de 2020 a un máximo de 22 años de entre el 5,25 y el 5,5 por ciento en la actualidad.
El Promedio Industrial Dow Jones subió un 1,43 por ciento el martes por la noche, mientras que el S&P 500 subió un 1,91 por ciento.
Estas notables ganancias se produjeron después de un mes sólido para las acciones. El S&P 500 y el Dow subieron un 7,2 por ciento y un 5,4 por ciento respectivamente en noviembre.
Sin embargo, se produjo después de que el Dow Jones viera su primer patrón preocupante de "cruz de la muerte" desde marzo de 2022.
Un cruce de muerte ocurre cuando el promedio móvil de corto plazo (generalmente 50 días) cae por debajo del de largo plazo (200 días).
Según el Instituto de Finanzas Corporativas, la formación indica una transición de un mercado alcista a uno bajista. Un mercado bajista es un período en el que las acciones experimentan caídas prolongadas, lo que fomenta las ventas.
El patrón de cruz de la muerte ha precedido a la mayoría de los mercados bajistas en los últimos 100 años, incluidos 1929, 1938, 1974 y 2008, según la herramienta de análisis de mercado Buscando Alfa.
En agosto y septiembre, la tasa de inflación rondaba el 3,7 por ciento después de caer al 3 por ciento en junio.
Pero las cifras del índice de precios al consumidor publicadas el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. revelaron que mensualmente, entre septiembre y octubre, el precio promedio de los bienes se mantuvo aproximadamente estable.
Las últimas cifras sugieren que los precios se están enfriando una vez más, después de que la tasa de inflación anual alcanzara un máximo de 40 años del 9,1 por ciento en junio de 2022.
Poco después del informe, el presidente Biden emitió un comunicado celebrando la disminución de la inflación y señaló que el desempleo seguía siendo bajo.
El coste de la comida en el hogar ha aumentado un 2,1 por ciento en los últimos 12 meses. Los cereales y los productos de panadería aumentaron un 4,2 por ciento, mientras que los productos lácteos disminuyeron un 0,4 por ciento durante el año.
Entre octubre de 2022 y octubre de 2023, los seguros de automóviles, el pan blanco y la vivienda aumentaron un 19,2, un 7,1 y un 6,7 por ciento, respectivamente. Durante ese mismo período, las tarifas aéreas, los teléfonos inteligentes y los coches usados bajaron un 13,2, un 12,0 y un 7,1 por ciento.
El costo de la vivienda siguió aumentando en octubre, compensando la caída del precio de la gasolina, que bajó un 5,0 por ciento respecto al mes anterior. Pero la reducción de los precios del gas ayudó a reducir el coste mensual general de la energía en un 2,5 por ciento.
Los precios nacionales de la gasolina rondaban los 3,35 dólares el galón el martes, según la AAA.
Una declaración del presidente Biden hoy decía: 'Estoy luchando todos los días para seguir reduciendo los costos para las familias trabajadoras para que tengan más espacio para respirar, desde eliminar costosas tarifas basura en tarifas aéreas y boletos para eventos, hasta reducir los costos de medicamentos recetados y atención médica. primas, hasta reducir los costes energéticos.'
La tasa subyacente, que excluye los volátiles alimentos y energía, aumentó ligeramente un 0,2 por ciento desde septiembre, pero disminuyó sobre una base anualizada del 4,1 al 4 por ciento, su menor cambio en 12 meses desde septiembre de 2021.
Julia Pollak, economista jefe de ZipRecruiter, dijo en una nota el miércoles por la mañana que la inflación anual finalmente podría caer por debajo del 3 por ciento el próximo mes, pero que el gasto de los consumidores seguirá siendo bastante fuerte gracias al crecimiento de los salarios.
"El índice de precios al consumo fue mejor de lo esperado esta mañana, mostrando un progreso continuo en la lucha contra la inflación", dijo Pollak.
"Con una inflación del 3,2 por ciento durante el año y un crecimiento salarial del 4,1 por ciento, los trabajadores estadounidenses siguen experimentando un crecimiento salarial real positivo", añadió.
"Es de esperar que el gasto de los consumidores siga siendo resistente a medida que el poder adquisitivo de los trabajadores asalariados estadounidenses se recupere gradualmente".
La caída de la inflación reportada provocó una fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y un aumento del precio de las acciones estadounidenses, a medida que los inversores confiaban cada vez más en que la Reserva Federal no volvería a aumentar su tasa de interés de referencia.
Mantuvo estable su tasa de fondos federales en un máximo de 22 años a principios de este mes, alrededor de 5,25-5,50 por ciento.
Después del informe del martes, el economista jefe de Wells Fargo dijo a Bloomberg TV que las últimas cifras indicaban que ahora es poco probable que se produzcan nuevas subidas de tipos.
"El listón para nuevas subidas de tipos es cada vez más alto", afirmó. "Este es un buen comienzo en ese viaje, pero necesitaríamos ver algunos meses más de 0,2 antes de decir misión cumplida".